央行P2P资金托管机制 加强监管
第三方支付将掘金之手伸向了正在成长的P2P领域。
日前，第三方支付平台易宝支付正式发布了P2P资金托管平台，并启动了融合P2P公司、第三方支付公司、征信公司、、P2P出借人和借款人等多方长期对话的“P2P行业百老汇”。通过P2P资金托管平台，易宝支付意在帮助P2P企业提升风控水平、合规经营，以及在赢得出借人信赖的同时更高效地服务借款人。
易宝支付不是首个深耕P2P领域的第三方支付企业，在此之前，汇付天下、国付宝等第三方支付企业先后推出了P2P托管平台。
在行业观察人士看来，第三方支付企业涉足P2P的背后，是近年来这一新兴行业的发展遇到了诸多问题，如安全性不足、资金去向不透明，甚至引发了大批中小P2P企业倒闭。面对这样的问题，央行应当建立P2P网贷平台的第三方资金托管机制。而在这一托管机制中，第三方支付企业在P2P领域看到了商机，进而积极布局。
第三方支付企业作为于P2P平台之外的第三方机构，其进入P2P领域对于规范后者的发展能够起到一定的积极作用，但这样的跨界合作能否从根本上改变P2P的行业乱象值得业界探讨。
生长下的乱象
2014年，对于P2P平台广融贷来说是个的开始。
1月2日，广融贷在网站上发布公告，称“受经济及行业影响，本平台多笔借款发生逾期，造成提现压力巨大。”随后，广融贷发布了提现处理方案，要求到期到与未到期标统一结息，1月份会每周组织一次提现。
无独有偶，就在广融贷提现风波过去两天后，另一家P2P平台中贷信创也发布公告称，有一笔资金存于银行对公账户用于企业资质牌照，所以尚未解冻，也由于临近年关提现人数剧增，对平台的日常运营造成了很大的压力，出现个别投资人提现金额尚未到账。中贷信创因此对于投资人的提现金额部分处理，其余部分续投。不过，该公告没过几天即被删除，中贷信称“一切正常”，但业界相信它不过是刚从紧凑的现金流压力下喘过气来。
广融贷和中贷信创前后爆发出提现危机，背后是整个P2P行业近几年来在高速发展之下屡现倒闭跑潮。网贷之家CEO徐红伟甚至认为：“洗牌还会持续，目前存在的800多家公司可能会有成倒闭。”
P2P行业之所以乱象横生，原因在于准入门槛低，缺乏成熟的运营模式和健全的法律监管。为此，央行明确，P2P网贷的资金必须托管于商业银行或支付企业等第三方平台，这也让各第三方支付企业觅到了商机。
据了解，国内大多数P2P平台并没有做到真正意义上的资金托管。“很多P2P平台只是做了一个接口，出借人的资金其实是进入了第三方公司内部法人的账户，或是平台在第三方公司开设的账户。”徐红伟认为这并不是真托管。
乘虚而入
在此次易宝支付发布P2P资金托管平台之前已经有第三方支付企业成为首个吃螃蟹的尝鲜者。
2013年年初，汇付天下建立了国内首个第三方P2P托管账户体系。该体系打通了P2P平台和汇付天下自身的账户体系及身份验证体系，这就要求投资人在P2P平台注册时，需要开通汇付天下的实名资金账户，并需通过实名认证、银行卡鉴权和手机号三重验证。投资者如需账户资金，也需验证汇付天下托管账户密码以及短信验证码;而一旦汇付天下的P2P托管账户体系发现异常借款交易，将立即暂停交易并冻结该平台的所有资金。据悉，汇付天下已与万家兄弟等近百家P2P平台展开资金托管合作。
在易宝支付P2P资金托管平台解决方案负责人张金秋看来，一定程度上，如资金进行托管，权限实际上分离了，P2P对资金的操作受到，这对提升平台风险控制的水平有一定帮助，也可增加投资者对P2P的信赖。
中央财经大学金融法研究所所长黄震指出，由第三方支付企业来做P2P平台确实有非常大的优势，解决了P2P平台先天不足的支付难题，同时，它有着更多的客户数据和经营经验。
而第三方支付企业之所以如此积极地进入P2P领域，另一个重要原因是作为第三方支付竞争对手的银行系还未能染指P2P。
积木盒子CEO董骏在分析银行“缺席”因素时指出：“银行的托管服务以线下为主，即使法律可行，但在P2P领域还有很多操作层面的问题。”翼龙贷董事长王思聪也称，银行现在不托管P2P的资金，主要是因为银行受到监管政策的，即使获准去托管P2P资金，也需要向监管层报备、登记。
正是因为P2P潜藏着巨大的市场空间，而银行系鞭长莫及，这才给了第三方支付巨大的机会。
第三方资金托管的未来
看上去，第三方支付提供的资金托管平台可谓是众望所归，那么，这一形式能否从根本上改变目前整个P2P行业的发展乱象呢?
最早成立P2P资金托管平台的汇付天下，自称合作平台近百家，但即便如此，与我国目前千余家的P2P平台体量相比，这个数字并不普遍。而徐红伟掌握的数据更不容乐观：“虽然第三方支付提供托管业务这么久了，但据我所知，P2P网贷平台使用的占比非常小，5%都不到，最主要的原因是成本太高。”
有分析人士指出，对于本就靠抽取佣金的P2P平台而言，第三方的资金托管收取的手续费是个不小的压力。据悉，P2P的资金需要来回进出第三方账户，托管的通道费用比率在千分之二到千分之三。在P2P平台本身利润空间有限的情况下，通道费用成本是大多数P2P平台难以接受的。如果将这部分通道成本转移至用户，则很可能让P2P平台竞争优势。
“第三方支付公司与P2P仅是商业合作，前者更多是借助后者来扩大自身的业务，个人认为对于解决P2P资金安全性来说没有什么实质性意义，更多地还是靠自律。”王思聪因此对于第三方支付进入P2P资金托管并不乐观。
有观点认为，第三方支付平台对于P2P的托管，很可能最终成为第三方支付捞金的一种手段，而P2P平台的资金安全或许并不如想象的那般行之有效。P2P平台的安全可靠最终取决于融资项目是否真实、平台是否参与交易等行业底线。
“如果真正要推动第三方存管业务，还需要一个类似证券的第三方存管中的核心角色——中央登记结算中心，将所有借贷信息标准化统一化，并可供第三方核实。”人人贷副总裁顾崇伦认为此举才是P2P第三方托管真正的未来。
http://m.kangaroo-egg.com/shendujiedu/13668.html